6月1日A股收評:中特估板塊迎來回升,短期持續性值得關注

6月1日消息,大盤早間低开高走,創業板指一度漲超1%,午後三大指數震蕩回落,滬指平收,創業板指漲幅明顯收窄。板塊方面,傳媒、影視、遊戲等AI應用端再掀漲停潮,半導體芯片股陷入回調,電力、燃氣板塊再度走弱,機場航運、房地產、中藥股表現低迷。總體來看,個股上漲家數略大於下跌家數,市場成交額繼續放大,今日達到9866億元,北向資金淨賣出18.02億元。

圖:今日中國股市主要指數收盤表現

1、從盤面上來看:今日滬深兩市依舊低开,开盤小幅整理或隨即展开拉升,尤其是TMT板塊以及中特估板塊的帶動下,指數快速翻紅並繼續走高,創業板盤中領漲。此後,多板塊活躍下,市場創下日內新高,但午後衝高回落下還一度翻綠。尾盤,指數於昨日收盤附近震蕩,全天衝高回落趨勢。盤面上,傳媒等TMT板塊領漲,但小幅衝高。中特估板塊迎來回升,短期持續性值得關注。而家用電器領跌,交通運輸以及公共事業等走低。

2、從市場整體來看:當日是6月份第一個交易日,對全月的情緒還是有一定的影響。盤面也呈現出一些重要的變化:首先、市場弱預期在減緩。隨着5月PMI的落地以及財新PMI的出爐,弱勢預期貌似在減緩,尤其是財新PMI回升至榮枯线上方之際,市場弱勢預期在放緩;其次、熱門板塊整體回歸。5月底以來TMT板塊率先企穩回升,而今日中特估也迎來回升,這兩大此前最熱門方向的回歸,對市場情緒也有一定的帶動作用;第三、由此前的探底回升轉爲衝高回落,或有試探性上行跡象。前面5個交易日,指數多數表現爲探底回升,只能說明市場有抵抗,但上行動力不足。而今日一度衝高,表明上行動力开始增強,但回落之下,也表明市場依然較弱,但衝高回落或體現爲資金的試探性上行跡象。

3、從基本面上來看:市場弱勢在放緩,主要是積極信號开始逐步顯現。一方面,官方PMI讓弱勢預期延續,但財新PMI時隔兩個月重回榮枯线,這使得市場對於弱復蘇的預期稍有緩解,情緒上或有提振;另一方面,基金月度發行創8個月來的新低後,近期基金經理扎堆自購,“真金白銀”之下也釋放出積極信號,或預示市場下行空間有限。此外,最主要的是,近期多方洽談中體現中美關系的緩和,對市場情緒也有提振。而多數板塊調整相對顯著下,指數下行空間或收窄。

當然,短期還有一個重要的看點,那就是匯率的波動。近期多重積極信號顯現,但對市場影響的還有人民幣匯率。持續貶值下,外資持續淨流出,對市場信心影響較大。所以,關注市場的企穩,還需進一步跟蹤人民幣匯率的具體趨勢。而從過去幾年以來的趨勢看,人民幣大幅貶值的概率不大, 但短期美元強勢下繼續走弱的可能性依舊。所以,匯率的穩定,或是此次指數短期企穩的又一重要砝碼,值得留意。

4、總結一下:隨着5月以來影響市場因素的總體減弱,指數調整空間收窄。而經濟弱勢預期下,增量政策的期待加強,或對市場情緒有提振。此外,隨着市場成交的逐步增加以及熱門板塊的企穩,市場交投熱情也有望回升。而6月首日指數試探性的進場,或許也意味着整體性的反彈已經不遠了。建議战略投資者繼續逢低配置,而波段投資者前期觀望的基礎上可逐步進行低吸,博弈可能的回升行情。

5、對於近期市場行情走勢來看,機構後市觀點:

A、國金證券認爲,當前主要指數調整至前期相對低位,無論是從邏輯還是從市場結構來看,調整臨近尾聲。1)邏輯方面,美聯儲緊縮緩和趨勢未變,國內產業趨勢和產業政策方向未變,整體基本面缺乏彈性,不是市場核心矛盾;2)市場結構方面,私募基金倉位處在中位數偏下位置,大股東減持並未明顯放量,指數換手率和走勢並未明顯背離,這都意味着市場仍處在向上中段。

B、中泰證券研報指出,影響5月下跌的不利因素尚沒有完全消失,6月市場仍要經歷一定時間的震蕩波動,在防御心態下也要積極應對隨時可能出現的反彈行情。6月建議關注安全主題(軍事安全、數據安全、糧食安全)、年報分紅高峰即將來臨的“中特估”、消費下沉背景下,可能受益於消費刺激政策出台的大衆消費。

鄭重聲明:本文版權歸原作者所有,轉載文章僅為傳播信息之目的,不構成任何投資建議,如有侵權行為,請第一時間聯絡我們修改或刪除,多謝。

相關文章