7月19日，在大市資金情緒“高漲”的影響下，白酒股再度全线收漲。同花順白酒指數收盤錄得2969.22點漲1.38%，板塊下所有成份股均收漲，皇台酒業、瀘州老窖、今世緣、迎駕貢酒和貴州茅台漲幅居前五。
其中，貴州茅台的股價漲幅受到關注，南都灣財社-酒水新消費指數課題組記者注意到，該個股收盤報1525.62元/股漲1.88%，這也是該個股最近兩個交易日上漲至1500元/股以上。
消息面上，近期飛天茅台酒批價趨於穩定，根據今日酒價、百榮酒價等平台數據顯示，2024年散件飛天茅台報價爲2365元/瓶至2370元/瓶，2024原箱飛天茅台報價爲2580元/瓶至2585元/瓶，價格與前一日持平。
貴州茅台股價再度站上1500元/股。（截圖來源：同花順app）
據南都灣財社記者了解，此前持續受飛天茅台酒價波動影響，貴州茅台股價從月初至今僅3個交易日企穩1500元/股以上，其他時間一直在1500元/股以下徘徊。分析意見認爲，隨着半年報披露季臨近以及茅台半年業績“雙過半”等影響，貴州茅台股價或回升至1500元/股以上。
當然，與前段時間高企的股價相比，目前貴州茅台股價仍處於階段性低位。今年第二季度（4月1日至6月28日），貴州茅台股價從1700元/股逐步走低，一個季度內累計“蒸發”超14%。
南都灣財社記者還發現，不止是貴州茅台，包括五糧液、洋河股份、山西汾酒及瀘州老窖等白酒權重股，均在第二季度股價“蒸發”超10%。
白酒股價的持續下滑，這也引起市場資金對於相關個股的“觀望”和“暫別”，其中，近期陸續披露的公募基金第二季度持倉數據，在一定程度上代表主力資金對白酒板塊的“態度”。
截至7月19日，部分基金二季報數據顯示，多只白酒股遭遇減持。例如“頂流”基金經理張坤雖然持倉變動不大，但是他對白酒股進行一定程度減持。根據其管理的產品數據顯示，二季度他對瀘州老窖、五糧液、貴州茅台、洋河股份進行減倉，減倉幅度在2%至4%之間。張坤認爲，考慮居民消費在經濟中的佔比，由於經濟發展帶來老百姓生活水平越來越好進而帶來的投資機會，仍然是股票市場長期最有前景的富礦之一。
銀華基金李曉星管理產品的二季報數據顯示，相比較於一季度末，上述基金大幅減持貴州茅台和五糧液等白酒股，其中五糧液持倉數量環比減少41.74%，貴州茅台持倉數量環比減少64.08%，瀘州老窖持倉數量環比減少1.87%。
易方達基金蕭楠掌管的四只消費類基金產品也在減持白酒股，相比較於一季度末，五糧液持倉數量環比減少10.38%，貴州茅台持倉數量環比減少26.55%，瀘州老窖持倉數量環比減少24.66%，古井貢酒持倉數量環比減少21.12%。
業界分析認爲，部分基金對白酒持倉的調整，主要與白酒行業基本面有關，2024年白酒行業進入調整階段，各家酒企均以“穩”字爲先，白酒行業面臨一定不確定性。具體來看，第二季度酒水消費淡季、市場渠道庫存高企、產品價格倒掛以及飛天茅台批價波動等，都是資金暫停“喝酒”的因素。
那么在基金減持之後，白酒股是否還值得布局和持倉？
廣州一證券分析人士向南都灣財社記者表示，進入下半年，隨着飛天茅台批價企穩回升疊加高管團隊表態提振市場信心，多家龍頭企業進行市場控貨動作等，行業進一步向龍頭集中，在“中秋-國慶”雙節和12月年底備貨等旺季效應下，白酒龍頭或得到資金進一步關注，“另外，半年報披露季或能促進資金布局白酒股”。
南都灣財社記者還發現，雖然二季度遭遇減倉，但是在公募基金二季度重倉股中，貴州茅台位列第二，五糧液排名第八，這也意味着相關龍頭股仍然受到資金“青睞”。
進入第三季度後，白酒板塊將會有怎樣的走勢？是否會受到半年及旺季所帶來的利好效應？南都灣財社-酒水新消費指數課題組記者將持續關注。
南都灣財社記者 貝貝
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